“在热带雨林中，既有高大乔木，也有很多类型的苗木和无数灌木。这些树木品种不同，生命周期也不同，但可以在同一个环境中互相依赖、融合生长。”浦发银行上海分行科技金融部总经理钟泉向《金融时报》记者描述了“科创热带雨林”的服务构想,“我们大家都希望聚合资源，打造热带雨林式的科创生态圈，让科技型企业有良好的成长环境，实现科技金融的有效供给。”
随着对科技公司发展需求的深入理解，科技金融服务也在走向纵深。为解科创企业未来的发展之渴，银行的科技金融服务也经历了从提供专业化产品到综合化金融服务再到全生命周期科技企业服务生态阶段。
近年来，浦发银行加速推进“数智化、平台化、生态化”建设，坚持“商行+投行+生态”一体化服务模式，深化“股、债、贷、保、租、孵、撮、联”的业务打法，构筑起包括产品、技术、合作伙伴等多元同心的服务模式，向科技型企业提供长周期、立体化、多元化的综合服务，成为科技金融生态系统里的重要枢纽。截至2024年一季度末，浦发银行已服务科技型企业6万户，贷款余额超5300亿元，在股份制银行中位居前列。
近期，《金融时报》记者前往上海、西安走访科技企业，了解商业银行如何深化科技金融生态圈建设，实现投早、投小、投长期、投硬科技，陪伴科技企业茁壮成长。
近日，自动驾驶品牌“萝卜快跑”在11个城市开放载人测试运营服务，一时间“火出圈”，引发大量关注。与之相随的，一枚与众不同的芯片也进入了公众的视野。
4D成像毫米波雷达芯片是汽车自动驾驶的主传感器之一。由于在雨雪、大雾天气中的优秀性能，毫米波雷达成为高级别自动驾驶中不可或缺的技术。
“当前我国的单片微波集成电路(MMIC)芯片主要依赖进口，国产占比相对较低。”瓴钛科技（上海）有限公司（以下简称“瓴钛科技”）创始人、CEO潘博对《金融时报》记者表示。
在科技创新领域，往往会形成“链式反应”，一项新技术往往会催生产业链条上的更多技术突破。随着自动驾驶的飞速突破，瓴钛科技已经成功研发出我国第一颗高性能4D成像MMIC芯片，并于2024年上市，填补了国内产品空白。
与国内外的同类型芯片相比，这款MMIC芯片在同等价位上实现了性能的大幅提升，在精度、功率、灵敏度、体积、功耗、抗干扰、散热能力等方面均表现良好，被业内视为尖端产品，目前正在进行产业导入验证阶段。
然而，研发过程中，企业也一度面临关键的考验。车规级芯片相较于普通芯片，各项指标要求较高，研发和验证周期较长，十分考验工艺设计的周密性。
由于产品技术参数优异，2023年，瓴钛科技获得了头部创投机构中芯聚源的股权投资。但芯片研发需要较大的资金投入，在产品产生收益前，企业很难完成“造血”，尤其是在产品落地到产业导入过程中，资金需求较大。
为了支持公司发展，浦发银行上海张江科技支行为该企业发放了分行首笔“浦投贷”，给予企业500万元授信额度。
“浦投贷”是一款采取“贷款＋外部直投”模式的投贷联动产品。面向早期‘硬科技’企业，浦发银行根据优质股权投资机构的投资情况，按照其投资金额的一定比例配套信贷支持，为企业提供股权融资以外的信贷资金补充。
据浦发银行上海张江科技支行副行长方怡菁介绍，与传统的评级完全不同，“浦投贷”运用了创新的科技公司“打分卡模式”，关注企业研发创新能力。贷款比例一般为投资金额的30%左右，最高额度可达1000万元。还款来源可以是企业新一轮融资，并能够进行无还本续贷，是银行推动科技型企业贷款融资向前、向早、向“硬科技”领域拓展的一项尝试。
“浦投贷”“浦创贷”“浦新贷”“浦研贷”“浦科并购贷”是浦发银行科技金融“5+7+X”产品体系中的5类拳头产品。为了加大对科技企业融资支持力度，浦发银行围绕科技企业生命周期特征，持续迭代优化产品体系，推出重点产品及一套定制化、差异化产品和方案。同时，浦发银行结合地方适配需求，开展差异化安排，实现产品从标准化走向定制化，实现“融资、融智、融技”的一体化服务供给。
在金融支持下，企业坚持研发的努力得到了回报。“完成了最难的一步，未来我们产品迭代速度会进一步加快。”潘博对企业未来的发展信心十足。
远在上海一千多公里之外的古都西安，陕西九益气浮导轨有限公司（以下简称“九益气浮导轨”）也得到了“浦投贷”的支持。
九益气浮导轨成立于2022年，主要从事气浮陶瓷导轨的研发、生产和销售，产品主要应用于高精度的三坐标测量仪，是一家典型的“硬科技”企业。
气浮陶瓷导轨是一种陶瓷材料的复杂结构件，也是半导体检测设备的核心部件。由于导轨面间是由气体润滑，摩擦系数极小，气浮导轨能够实现无摩擦和无振动的平滑移动，大幅降低误差与磨损，因此被广泛用于测量仪器和精密机械，是实现精细化产品高端制造的必备技术，对提高产品精度至关重要。
据该公司董事长吕洪庆介绍，该技术的研发早在公司成立前就开始了。历经5年的自主研发设计，九益气浮导轨成功推出相关大尺寸高精度复杂结构的气浮陶瓷导轨，实现了进口替代。产品成本比国外同类产品下降了40%，交付效率大幅提升。
“资金就是企业的血液，没有资金流动，企业就没有活力。”吕洪庆对《金融时报》记者表示，产品落地时，企业有订单、有技术、有市场，但很缺乏资金。浦发银行西安分行在公司刚起步时，就为其提供了金融服务方案，并在公司投产前期提供了500万元授信额度，帮助企业解决了生产线建设、设备租赁等难题。
2023年8月，九益气浮导轨完成首轮融资800万元，浦发银行西安分行也在全面评估后给予了企业1年期200万元的“浦投贷”授信。“我们还促成了与企业认股选择权业务的合作。”浦发银行西安“硬科技”支行行长张明表示。
能够推动经济发展的关键核心原创技术，需要长期研发投入和持续积累。这类“硬科技”企业是浦发银行西安高新区“硬科技”支行的支持对象。
“硬科技”支行的特点鲜明，即专心致志服务“硬科技”企业，95%的客户都集中在“硬科技”领域；深入研究产业链和行业方向，找到“水下企业”助其实现科技成果转化；在制度和机制上实施差异化安排，保障团队长期、可持续深耕“硬科技”领域；不断创新产品服务，帮助“硬科技”企业对接资源，解决实际问题。
“金融服务机构不仅为公司可以提供贷款，更多的是帮助企业在发展路径中找到突破口。”吕洪庆表示，“‘硬科技’支行已不仅是我们的合作伙伴，更像是创业团队的一部分。”浦发银行帮助企业对接资源，发掘项目的市场价值，推荐风投机构等。目前，企业已完成了两轮融资。
浦发银行西安分行党委委员余勋表示，通过链接生态圈资源，提供数智化服务，浦发银行着力打造科技企业“专业经营、专项考核、专门审批、专属资源”的特色服务体系，赋能科技企业发展。
科技领域创新日新月异，企业取得成绩突破绝非一蹴而就。金融支持必须以投资未来的眼光，从早期成长阶段介入，投早、投小、投硬科技，做孵化与培育企业创新发展的“耐心资本”。
2024年5月24日，浦发银行上海创新中心落地张江，并推出首个孵化器——张江创孵基地，陪伴科创企业成长。据了解，张江创孵基地是一个集创业孵化、金融服务、资源共享、交流合作于一体的综合性创新ECO。
传统孵化器一般具备三方面功能：为科创企业提供场地等物质支持、各类综合服务以及具备技术赋能等特定领域优势。“而银行做孵化器，除了拥有上述三方面功能之外，还具备几点独特优势。”钟泉告诉记者。
瓴钛科技就是张江创孵中心的首批入孵企业之一，企业的入选经过了全面调查与筛选。
方怡菁介绍，入孵企业要满足上海市提出的“3+6”产业体系分类，且是收入在5000万元以内的小型初创型企业；银行要了解企业的团队、技术路线、研究价值以判断发展方向；了解企业的状态与发展前景，包括融资情况、销售渠道铺设等；还要结合传统的银行授信手段做好贷中贷后管理。截至目前，张江创孵基地入孵企业已有35家。
西安中科光机投资控股有限公司（以下简称“西科控股”）就得到了浦发银行西安分行信贷资金的有力支持。西科控股是一家专业从事院所科研成果转化的平台公司，自2012年成立以来，已投资孵化企业近500家，建立起特色鲜明的“硬科技”创新生态，累计投资规模超百亿元，被评为国家级科技公司孵化器。
“科研机构面临着很多科技成果转化难题。”西科控股财务部负责人杨婷表示，由于技术转化后的市场前景尚未得到验证，缺乏相应的资源，金融支持非常关键。西科控股致力于做最耐心的资本，筛选“硬科技”企业深度孵化，为底层技术突破提供必要的资源链接。
“我们以股权联动债权创新，与商业银行进行投贷联动，将金融机构的信贷资金尽可能前移，投早、投小、投长、投硬科技，促进被投企业发展，协同推进科技创新。”西科控股科技金融业务负责人雷磊告诉记者，近年来，公司与浦发银行的联动覆盖率接近60%，融资资金全部流向“硬科技”企业。
为帮助企业收购某公司部分股权，今年1月份，浦发银行西安分行还为企业提供了“浦科并购贷”。
要实现投早、投小，如何筛选和评价科技型企业是银行面临的最大难题。在钟泉看来，借助大数据、专业机构的筛选、创新迭代的科技公司评价模型与一线员工的专业能力与经验，当前银行对科技企业的评价能力正在提升。
“只有企业好，金融机构才能好。”钟泉表示，银行做科技公司的培育孵化，并不局限于一时的得失，而是将投资未来的思路贯穿至服务的各个方面，用发展的眼光陪伴、辅助企业成长。
图为浦发银行张江创孵中心展示的科技公司孵化流程树。 本报记者 余嘉欣 摄
图为陕西秦洲核与辐射安全技术有限公司自主研发的VR虚拟现实技术核科普系列新产品，大屏展示核反应堆内部画面。 本报记者 余嘉欣 摄
图为浦发银行上海张江科技支行副行长方怡菁向记者展示该行孵化企业的自主研发成果。本报记者 余嘉欣 摄