制药设备是药企厂商最为基础的设施之一。当前我国制药设备上市企业众多。目前,中国制药设备行业的有突出贡献的公司分别是东富龙楚天科技,两家企业在制药设备业务上的布局历程如下:
制药设备业务收入及市场占有率:楚天科技快速赶超东富龙
从制药设备营收来看,2020年,楚天科技制药设备领域营收上二次超越东富龙。2021年上半年持续高于东富龙制药设备业务收入;然而,在制药设备市场占有率方面,多个方面数据显示,2020年,东富龙的市场占有率为13.65%,高于楚天科技的的市占率。
制药设备产品:楚天科技制药设备品种、规模更占优势
从制药设备产销量来看,2018-2020年,楚天科技的产销及库存量均大于东富龙。2020年,东富龙的制药设备产量为936台,楚天科技的制药设备产量为3098台,超出东富龙产量的3倍。销量方面也类似,2020年东富龙制药设备销量1030台,而楚天科技销售量高达3113台。
从制药设备产品类型来看,楚天科技公司制药设备品种也更为丰富。
当前,楚天科学技术产品大致上可以分为冻干制剂生产整体解决方案、后包装线、固体制剂设备、制药用水装备及工程系统集成装备、西林瓶洗烘灌封联动线、冻干系列等多个系列,其2公司冻干制剂生产整体解决方案占据营业收入比重最高,2020年,占比为18%,收入达到6.43亿元;其次是后包装线%。
东富龙公司产品大致上可以分为注射剂单机及系统、进化设施与工程、医疗装备及耗材、原料药单机及系统、生物工程单机及系统、食品工程设备、检查包装单机及系统等。2020年,公司注射剂单机及系统占据营业收入比重最高,占比为45.1%,收入额达到12.22亿元。
从制药设备研发技术投入来看,2020年,楚天科技更重视研发。多个方面数据显示,2020年,楚天科学技术研发投入2.88亿元,占营收8.05%,东富龙研发投入1.56亿元,占公司总营收的5.77%。
从制药设备业务的经营情况去看,2018-2019年,东富龙的营业业务收入均领先于楚天科技,2020年,东富龙制药设备业务实现收入27.03亿元,楚天科技的制药设备业务实现收入35.76亿元。
在制药设备行业中,制药设备机产品的多样性、产销量和技术水平等直接决定未来的市场占有率,而制药设备业绩能反应公司的经营概况。基于前文分析结果,前瞻认为,楚天科技因在制药设备在制药设备产销规模、业务收入、研发投入等情况方面占有优势,目前是我国制药设备企业中的新“龙头”。
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